Malta'da şirket kurmak, AB içinde İngilizce işleyen, düşük sermayeli ve hızlı bir kuruluş süreci arayan Türk girişimciler için cazip bir seçenektir. Bir Malta Ltd şirketi için asgari sermaye €1.164,69'dur ve bunun en az %20'sinin kuruluşta ödenmesi yeterlidir; Malta Business Registry (MBR) elektronik tescil harcı €100'den başlar. Kurumlar vergisi %35'tir, ancak Malta'nın iade sistemi sayesinde hissedar düzeyinde toplam vergi yükü belirli koşullarda belirgin şekilde düşer. Aşağıda kuruluş adımlarını, maliyetleri, vergi sistemini, banka hesabı gerçeğini ve şirketin oturumla ilişkisini anlatıyoruz.
Malta Ltd: temel yapı
Yabancı girişimcilerin en sık kurduğu yapı, Şirketler Kanunu'na (Cap. 386) tabi private limited company, kısaca Malta Ltd'dir. Temel kurallar:
- Sermaye: Asgari €1.164,69. Taahhüt edilen her payın en az %20'si kuruluşta ödenmelidir; asgari sermayede bu yaklaşık €233 eder.
- Ortaklar: Tek ortaklı şirket kurulabilir.
- Yönetici (director): Özel şirkette en az 1 yönetici gerekir.
- Şirket sekreteri: Zorunludur. Tek yönetici aynı zamanda sekreter olamaz; sekreter bir şirketse, kayıtlı bir kurumsal hizmet sağlayıcı (CSP) olmalıdır.
- Yerleşik yönetici: Kanunda Maltalı veya Malta'da yerleşik yönetici şartı yoktur. Pratikteki durumu aşağıda "substance" başlığında anlatıyoruz.
Malta şirket kuruluşu adım adım
Yapıyı planlayın
Faaliyet alanını, ortaklık yapısını, yöneticileri ve şirketin Türkiye ile ilişkisini netleştirin. Holding mi, ticari şirket mi, lisanslı faaliyet mi kuracağınız sonraki tüm adımları belirler.
Hizmet sağlayıcı ve KYC
Malta'da şirket kuruluşları genellikle lisanslı bir kurumsal hizmet sağlayıcı (CSP) veya avukat aracılığıyla yapılır. Ortaklar ve yöneticiler için kimlik, adres ve fon kaynağı belgeleri (KYC) istenir.
Ana sözleşme
Şirketin kuruluş sözleşmesi ve esas sözleşmesi (memorandum and articles of association) hazırlanır.
Sermayenin yatırılması
Taahhüt edilen sermayenin en az %20'si ödenir ve bu ödeme belgelenir.
MBR tescili
Başvuru, Malta Business Registry'nin elektronik sistemi (BAROS) üzerinden yapılır. Belgeler tamamsa tescil genellikle birkaç iş günü sürer.
Vergi ve KDV kaydı, banka hesabı
Şirket vergi numarası alır; faaliyete göre KDV kaydı yapılır. Ardından banka veya ödeme kuruluşunda hesap açılır.
Malta şirket kurma maliyeti
Resmi kalemler görece düşüktür:
| Kalem | Tutar |
|---|---|
| Asgari sermaye | €1.164,69 (kuruluşta en az %20'si, yaklaşık €233) |
| MBR tescil harcı (elektronik) | €1.500'e kadar sermayede €100; sermayeye göre kademeli, en üst kademe €1.900 |
| Şirket sekreteri, kayıtlı adres, muhasebe, denetim | Hizmet sağlayıcıya ve şirketin büyüklüğüne göre değişir |
| Yıllık resmi harçlar | MBR tarifesine göre; hizmet sağlayıcınızdan teyit edin |
Asıl yıllık maliyeti profesyonel hizmetler oluşturur. Malta şirketleri yıllık finansal tablo hazırlamak ve bunları denetçiye onaylatmak zorundadır; sekreterlik, kayıtlı adres ve muhasebe de düzenli giderlerdir. Teklif alırken bu kalemlerin yıllık toplamını mutlaka sorun.
Malta vergi sistemi: %35 ve iade mekanizması
Malta vergi sistemi en çok yanlış anlatılan konudur. "Malta'da şirket vergisi %5" cümlesi eksiktir. Doğru tablo şöyle:
- Kurumlar vergisi oranı %35'tir. Şirket kârı üzerinden bu oranda vergi öder.
- Hissedara iade (tam mahsup sistemi): Şirket temettü dağıttığında hissedar, şirketin ödediği verginin bir kısmını iade talep edebilir. Ticari kârda iade oranı 6/7'dir; bu durumda şirket ve hissedar düzeyinde toplam etkin vergi yaklaşık %5 olur.
- Farklı gelir türleri, farklı iadeler: Pasif faiz ve royalti gelirinde iade 5/7, çifte vergilendirme indirimi kullanılan gelirde 2/3'tür.
- İade bir süreçtir: Vergi önce ödenir, iade temettü dağıtımından sonra talep edilir. Doğru yapı ve düzgün muhasebe şarttır.
2025'ten itibaren seçimlik %15 rejimi
Sektör kaynaklarına (Deloitte, BDO, Grant Thornton, EY Malta) göre 2025'te yürürlüğe giren düzenlemeyle (L.N. 188 of 2025) şirketler isterse %15 oranlı bir "nihai vergi" rejimini seçebiliyor. Bu rejimde hissedara iade yoktur ve seçim en az 5 yıl bağlayıcıdır. Hangi rejimin sizin için daha uygun olduğu kâr dağıtım planınıza ve Türkiye tarafındaki vergilendirmeye bağlıdır.
Büyük gruplar için Pillar Two
Yıllık cirosu €750 milyonun üzerindeki gruplar için OECD'nin küresel asgari vergisi (Pillar Two) AB'de uygulanıyor. Malta, AB direktifindeki istisnayı kullanarak bu kuralların uygulanmasını şimdilik 2029 sonuna kadar ertelemiş durumda. Bu konu çoğu KOBİ'yi doğrudan ilgilendirmez.
Malta şirketi vergiden muaf değildir ve hiçbir yapı belirli bir vergi oranını garanti etmez. Sonuç; gelir türüne, şirketin nereden yönetildiğine, Türkiye'deki vergi mükellefiyetinize ve iki ülke arasındaki çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmasının uygulanmasına bağlıdır. Yapıyı kurmadan önce hem Malta'da hem Türkiye'de vergi danışmanınızla teyit edin.
Malta holding yapısı
Malta, geniş çifte vergilendirme anlaşması ağı ve iştirak kazançlarına ilişkin kuralları nedeniyle holding şirketleri için sık tercih edilen bir AB ülkesidir. Türk girişimciler Malta holdingini genellikle Avrupa'daki yatırımlarını tek çatı altında toplamak veya uluslararası bir grubu yapılandırmak için değerlendirir. Ancak holdingin faydası, Türkiye'deki ortakların vergi durumuna ve Türkiye'nin kontrollü yabancı kurum kurallarına göre değişir. Sadece kâğıt üzerinde duran bir holding bugün hem bankalar hem vergi idareleri açısından sorun yaratır.
Substance ve banka hesabı gerçeği
Malta'da şirket kurmak kolaydır; şirketi çalışır hâle getirmek ise zaman alır. İki konu öne çıkar:
- Gerçek faaliyet (substance): Vergi açısından şirketin yönetim ve kontrolünün nerede yapıldığı önemlidir. Kararlar fiilen Türkiye'den alınıyorsa şirketin vergisel ikametgâhı tartışmalı hâle gelebilir. Bu nedenle kanunda şart olmasa da Malta'da yerleşik yönetici, gerçek bir ofis ve yerel yönetim kurulu toplantıları pratikte sık kullanılır.
- Banka hesabı: Malta bankaları kara para aklamayla mücadele (AML) kuralları nedeniyle yeni şirketlere karşı temkinlidir. İş planı, müşteri ve tedarikçi bilgileri, fon kaynağı ve ortakların geçmişi ayrıntılı incelenir. Hesap açılışı haftalar, bazen aylar sürebilir. Bazı şirketler başlangıçta lisanslı ödeme veya elektronik para kuruluşlarıyla çalışır.
Malta şirketi kimler için mantıklı?
Malta Ltd her girişimci için doğru araç değildir. Genel bir çerçeve:
| Mantıklı olabilir | Genellikle mantıklı değil |
|---|---|
| AB pazarına satış yapan e-ticaret veya yazılım şirketleri | Tüm müşterisi ve faaliyeti Türkiye'de olan işletmeler |
| Avrupa'daki yatırımlarını tek çatı altında toplamak isteyen gruplar | Yalnızca vergi avantajı için kurulan, çalışanı ve ofisi olmayan yapılar |
| Oyun ve fintech gibi Malta'nın uzmanlaştığı sektörlerde lisanslı faaliyet planlayanlar | Banka hesabı sürecine hazırlıksız, belgeleri eksik girişimler |
| Malta'ya ailece taşınıp işini buradan yönetmeyi planlayanlar | Kısa vadede kapatılması düşünülen projeler |
Ortak nokta şudur: Malta şirketi, gerçek bir iş ve Malta'da gerçek bir yönetimle birlikte değer yaratır. Kararı vermeden önce hem Malta'daki hem Türkiye'deki danışmanınızla toplam maliyeti ve vergi sonucunu birlikte hesaplayın.
Lisanslı faaliyetler: oyun ve fintech
Malta, dijital oyun ve finansal hizmetler alanında uzmanlaşmış bir düzenleyici yapıya sahiptir. Oyun faaliyetleri Malta Gaming Authority'nin (MGA), ödeme hizmetleri, elektronik para ve yatırım hizmetleri gibi fintech faaliyetleri ise Malta Financial Services Authority'nin (MFSA) lisansına tabidir. Bu lisanslar standart bir Ltd kuruluşundan çok daha kapsamlı başvuru, sermaye ve uyum şartları içerir; ayrı bir proje olarak planlanmalıdır.
Şirket ve oturum: hangi yol size uygun?
Malta'da şirket sahibi olmak tek başına oturum hakkı vermez. Şirket üzerinden Malta'ya yerleşmek istiyorsanız başlıca seçenekler şunlardır:
- Startup Residence Programme: Yenilikçi bir şirketin kurucuları için; en az €25.000 yatırım veya ödenmiş sermaye ve Malta Enterprise onayı gerekir.
- Çalışma izni: Şirketiniz sizi bir çalışma izniyle istihdam edebilir; yüksek maaşlı yönetici pozisyonlarında Key Employee Initiative hızlı bir yoldur. Ayrıntılar Malta'da çalışmak sayfasında.
- Global Residence Programme: Yabancı kaynaklı geliri olanlar için özel vergi statüsü sunar; Malta'ya getirilen gelir %15 oranında vergilendirilir, yıllık asgari vergi €15.000'dir.
- Malta kalıcı oturumu (MPRP): İşe, şirkete veya gelire bağlı olmayan, aileyi tek başvuruda kapsayan kalıcı bir statü. Şirketinizi yönetirken ailenizin statüsünü şirketten bağımsız tutmak isteyenler için güçlü bir seçenektir; MPRP çalışma hakkını otomatik olarak düzenlemediği için bu konuyu lisanslı ajanınızla netleştirin.
Başlamadan önce kontrol listesi
- Faaliyet alanınız lisans gerektiriyor mu?
- Şirket nereden yönetilecek; Malta'da yönetici ve ofis gerekecek mi?
- Kâr dağıtılacak mı, yoksa şirkette mi tutulacak? Bu, %35 ve iade sistemi ile %15 rejimi arasındaki seçimi etkiler.
- Ortakların Türkiye'deki vergi durumu ne olacak?
- Banka hesabı için iş planı, müşteri bilgileri ve fon kaynağı belgeleri hazır mı?
- Siz ve aileniz Malta'da yaşayacak mısınız; öyleyse hangi oturum yolu uygun?
Programların karşılaştırması Malta'daki diğer oturum programları sayfasında, kalıcı oturum ise Malta Golden Visa rehberimizde. Ücretler ve eşikler değişebilir; başvurmadan önce lisanslı bir ajanla teyit edin.
Malta'da şirket kuruluşu için görüşme talep edin
Faaliyet alanınızı ve hedeflerinizi paylaşın; Malta'da lisanslı kurumsal hizmet sağlayıcı size yapı ve maliyet önerisiyle dönsün.
Sonuç
Malta'da şirket kurmak düşük sermaye ve hızlı tescille başlar; başarının anahtarı ise doğru vergi yapısı, gerçek faaliyet ve banka hesabını baştan planlamaktır. %35 vergi ve iade sistemi, yeni %15 seçeneği ve Türkiye tarafındaki sonuçlar birlikte değerlendirilmelidir; kesin sonucu vergi danışmanınızla teyit edin. Şirketinizle birlikte ailenizin Malta'da kalıcı bir statüye sahip olmasını istiyorsanız uygunluk testini yaparak ilk adımı atabilirsiniz. Malta'daki günlük hayatı merak ediyorsanız Malta'da yaşam rehberimize bakabilirsiniz.
Sık sorulan sorular
Malta'da şirket kurmak için ne kadar sermaye gerekir?
Özel limited şirket (Ltd) için asgari sermaye €1.164,69'dur. Taahhüt edilen her payın en az %20'si kuruluşta ödenmelidir; asgari sermayede bu yaklaşık €233 eder.
Malta'da şirket vergisi gerçekten %5 mi?
Hayır, şirket %35 oranında vergilendirilir. Temettü dağıtıldığında hissedar, ticari kârdan ödenen verginin 6/7'sini iade talep edebilir; bu durumda toplam etkin yük yaklaşık %5'e iner. Bu sonuç gelir türüne ve yapıya bağlıdır; vergi danışmanınızla teyit edin.
Malta şirketi için Maltalı yönetici şart mı?
Şirketler Kanunu'nda yerleşik yönetici şartı yoktur. Ancak bankalar ve vergi açısından şirketin yönetim merkezinin Malta'da olduğunu göstermek için pratikte yerel yönetici veya lisanslı şirket hizmet sağlayıcısı sık kullanılır.
Malta'da şirket kurarak oturum alabilir miyim?
Şirket sahibi olmak tek başına oturum hakkı vermez. Şirket üzerinden oturum için Startup Residence Programme gibi ayrı bir programın şartlarını karşılamanız ya da bir çalışma izni almanız gerekir; ayrıntılar diğer oturum programları sayfasında.
Malta'da şirket kaç günde kurulur?
Belgeler ve kimlik doğrulama (KYC) tamamsa tescil genellikle birkaç iş günü sürer. Asıl zaman alan kısım banka hesabı açılışıdır; bu, haftalar hatta aylar sürebilir.
Malta holding şirketi kurmak mantıklı mı?
Malta'da iştirak kazançları ve çifte vergilendirme anlaşmaları nedeniyle holding yapıları yaygındır. Ancak Türkiye'deki vergi sonuçları, kontrollü yabancı kurum kuralları ve gerçek faaliyet şartları yapıyı doğrudan etkiler; hem Malta hem Türkiye tarafında danışmanla planlanmalıdır.
