Malta'da şirket kurmak, AB içinde İngilizce işleyen, düşük sermayeli ve hızlı bir kuruluş süreci arayan Türk girişimciler için cazip bir seçenektir. Bir Malta Ltd şirketi için asgari sermaye €1.164,69'dur ve bunun en az %20'sinin kuruluşta ödenmesi yeterlidir. Malta Business Registry'nin (MBR) elektronik tescil harcı €100'den başlar. Kurumlar vergisi %35'tir, ancak Malta'nın iade sistemi sayesinde hissedar düzeyinde toplam vergi yükü belirli koşullarda belirgin biçimde düşer. Aşağıda kuruluş adımlarını, maliyetleri, vergi sistemini, banka hesabı gerçeğini ve şirketin oturumla ilişkisini anlatıyoruz.
Malta Ltd: temel yapı
Yabancı girişimcilerin en sık kurduğu yapı, Şirketler Kanunu'na (Cap. 386) tabi private limited company, kısaca Malta Ltd'dir. Temel kurallar şunlardır:
- Sermaye: Asgari €1.164,69. Taahhüt edilen her payın en az %20'si kuruluşta ödenmelidir. Asgari sermaye için bu tutar yaklaşık €233 eder.
- Ortaklar: Tek ortaklı şirket kurulabilir.
- Yönetici (director): Özel şirkette en az 1 yönetici gerekir.
- Şirket sekreteri: Zorunludur. Tek yönetici aynı zamanda sekreter olamaz. Sekreter bir şirketse, kayıtlı bir kurumsal hizmet sağlayıcı (CSP) olmalıdır.
- Yerleşik yönetici: Kanunda Maltalı veya Malta'da yerleşik yönetici şartı yoktur. Uygulamadaki durumu aşağıda "gerçek faaliyet" başlığında anlatıyoruz.
Malta şirket kuruluşu adım adım
Yapıyı planlayın
Faaliyet alanını, ortaklık yapısını, yöneticileri ve şirketin Türkiye ile ilişkisini netleştirin. Holding mi, ticari şirket mi, lisanslı faaliyet mi kuracağınız sonraki tüm adımları belirler.
Hizmet sağlayıcı ve KYC
Malta'da şirket kuruluşları genellikle lisanslı bir kurumsal hizmet sağlayıcı (CSP) veya avukat aracılığıyla yapılır. Ortaklar ve yöneticiler için kimlik, adres ve fon kaynağı belgeleri (KYC) istenir.
Ana sözleşme
Şirketin kuruluş sözleşmesi ve esas sözleşmesi (memorandum and articles of association) hazırlanır.
Sermayenin yatırılması
Taahhüt edilen sermayenin en az %20'si ödenir ve bu ödeme belgelenir.
MBR tescili
Başvuru, Malta Business Registry'nin elektronik sistemi (BAROS) üzerinden yapılır. Belgeler tamamsa tescil genellikle birkaç iş günü sürer.
Vergi ve KDV kaydı, banka hesabı
Şirket için vergi numarası alınır ve faaliyete göre KDV kaydı yapılır. Ardından banka veya ödeme kuruluşunda hesap açılır.
Malta şirket kurma maliyeti
Resmi kalemler görece düşüktür:
| Kalem | Tutar |
|---|---|
| Asgari sermaye | €1.164,69 (kuruluşta en az %20'si, yaklaşık €233) |
| MBR tescil harcı (elektronik) | €1.500'e kadar sermayede €100, sermayeye göre kademeli olarak artar, en üst kademe €1.900 |
| Şirket sekreteri, kayıtlı adres, muhasebe, denetim | Hizmet sağlayıcıya ve şirketin büyüklüğüne göre değişir |
| Yıllık resmi harçlar | MBR tarifesine göre belirlenir, hizmet sağlayıcınızdan teyit edin |
Asıl yıllık maliyeti profesyonel hizmetler oluşturur. Malta şirketleri yıllık finansal tablo hazırlamak ve bunları denetçiye onaylatmak zorundadır. Sekreterlik, kayıtlı adres ve muhasebe de düzenli giderler arasındadır. Teklif alırken bu kalemlerin yıllık toplamını mutlaka sorun.
Malta vergi sistemi: %35 ve iade mekanizması
Malta vergi sistemi, en çok yanlış anlatılan konuların başında gelir. "Malta'da şirket vergisi %5" cümlesi eksik bilgi verir. Doğru tablo şöyledir:
- Kurumlar vergisi oranı %35'tir. Şirket kârı üzerinden bu oranda vergi öder.
- Hissedara iade (tam mahsup sistemi): Şirket temettü dağıttığında hissedar, şirketin ödediği verginin bir kısmını iade talep edebilir. Ticari kârda iade oranı 6/7 olarak uygulanır. Bu durumda şirket ve hissedar düzeyinde toplam etkin vergi yaklaşık %5 olur.
- Farklı gelir türleri, farklı iadeler: Pasif faiz ve royalti gelirinde iade oranı 5/7, çifte vergilendirme indirimi kullanılan gelirde ise 2/3 olarak uygulanır.
- İade bir süreçtir: Vergi önce ödenir, iade temettü dağıtımından sonra talep edilir. Doğru yapı ve düzgün muhasebe şarttır.
2025'ten itibaren isteğe bağlı %15 rejimi
Sektör kaynaklarına (Deloitte, BDO, Grant Thornton, EY Malta) göre 2025'te yürürlüğe giren düzenlemeyle (L.N. 188 of 2025) şirketler isterse %15 oranlı bir "nihai vergi" rejimini seçebiliyor. Bu rejimde hissedara iade yoktur ve seçim en az 5 yıl bağlayıcıdır. Hangi rejimin sizin için daha uygun olduğu kâr dağıtım planınıza ve Türkiye tarafındaki vergilendirmeye bağlıdır.
Büyük gruplar için Pillar Two
Yıllık cirosu €750 milyonun üzerindeki gruplar için OECD'nin küresel asgari vergisi (Pillar Two) AB'de uygulanıyor. Malta, AB direktifindeki istisnayı kullanarak bu kuralların uygulanmasını şimdilik 2029 sonuna kadar ertelemiş durumda. Bu konu çoğu KOBİ'yi doğrudan ilgilendirmez.
Malta şirketi vergiden muaf değildir ve hiçbir yapı belirli bir vergi oranını kesin olarak sağlamaz. Sonuç, gelir türüne, şirketin nereden yönetildiğine, Türkiye'deki vergi mükellefiyetinize ve iki ülke arasındaki çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmasının uygulanmasına bağlıdır. Yapıyı kurmadan önce hem Malta'da hem Türkiye'de vergi danışmanınızla teyit edin.
Malta holding yapısı
Malta, geniş çifte vergilendirme anlaşması ağı ve iştirak kazançlarına ilişkin kuralları nedeniyle holding şirketleri için sık tercih edilen bir AB ülkesidir. Türk girişimciler Malta holdingini genellikle Avrupa'daki yatırımlarını tek çatı altında toplamak veya uluslararası bir grubu yapılandırmak için değerlendirir. Ancak holdingin faydası, Türkiye'deki ortakların vergi durumuna ve Türkiye'nin kontrollü yabancı kurum kurallarına göre değişir. Sadece kâğıt üzerinde duran bir holding bugün hem bankalar hem vergi idareleri açısından sorun yaratır.
Gerçek faaliyet ve banka hesabı
Malta'da şirket kurmak kolaydır, ancak şirketi çalışır hâle getirmek zaman alır. İki konu öne çıkar:
- Gerçek faaliyet (substance): Vergi açısından şirketin yönetim ve kontrolünün nerede yapıldığı önemlidir. Kararlar fiilen Türkiye'den alınıyorsa şirketin vergisel ikametgâhı tartışmalı hâle gelebilir. Bu nedenle kanunda şart olmasa da uygulamada çoğu şirket Malta'da yerleşik bir yönetici, gerçek bir ofis ve Malta'da yapılan yönetim kurulu toplantılarıyla çalışır.
- Banka hesabı: Malta bankaları kara para aklamayla mücadele (AML) kuralları nedeniyle yeni şirketlere karşı temkinlidir. İş planı, müşteri ve tedarikçi bilgileri, fon kaynağı ve ortakların geçmişi ayrıntılı olarak incelenir. Hesap açılışı haftalar, bazen aylar sürebilir. Bazı şirketler başlangıçta lisanslı ödeme veya elektronik para kuruluşlarıyla çalışır.
Malta şirketi kimler için mantıklı?
Malta Ltd her girişimci için doğru araç değildir. Genel bir çerçeve çizmek gerekirse:
| Mantıklı olabilir | Genellikle mantıklı değil |
|---|---|
| AB pazarına satış yapan e-ticaret veya yazılım şirketleri | Tüm müşterisi ve faaliyeti Türkiye'de olan işletmeler |
| Avrupa'daki yatırımlarını tek çatı altında toplamak isteyen gruplar | Yalnızca vergi avantajı için kurulan, çalışanı ve ofisi olmayan yapılar |
| Oyun ve fintech gibi Malta'nın uzmanlaştığı sektörlerde lisanslı faaliyet planlayanlar | Banka hesabı sürecine hazırlıksız, belgeleri eksik girişimler |
| Malta'ya ailece taşınıp işini buradan yönetmeyi planlayanlar | Kısa vadede kapatılması düşünülen projeler |
Ortak nokta şudur: Malta şirketi, gerçek bir iş ve Malta'da gerçek bir yönetimle birlikte değer yaratır. Kararı vermeden önce hem Malta'daki hem Türkiye'deki danışmanınızla toplam maliyeti ve vergi sonucunu birlikte hesaplayın.
Lisanslı faaliyetler: oyun ve fintech
Malta, dijital oyun ve finansal hizmetler alanında uzmanlaşmış bir düzenleyici yapıya sahiptir. Oyun faaliyetleri Malta Gaming Authority'nin (MGA), ödeme hizmetleri, elektronik para ve yatırım hizmetleri gibi fintech faaliyetleri ise Malta Financial Services Authority'nin (MFSA) lisansına tabidir. Bu lisanslar standart bir Ltd kuruluşundan çok daha kapsamlı başvuru, sermaye ve uyum şartları içerir. Bu nedenle ayrı bir proje olarak planlanmalıdır.
Şirket ve oturum: hangi yol size uygun?
Malta'da şirket sahibi olmak tek başına oturum hakkı vermez. Şirket üzerinden Malta'ya yerleşmek istiyorsanız başlıca seçenekler şunlardır:
- Startup Residence Programme: Yenilikçi bir şirketin kurucularına yöneliktir. En az €25.000 yatırım veya ödenmiş sermaye ve Malta Enterprise onayı gerekir.
- Çalışma izni: Şirketiniz sizi bir çalışma izniyle istihdam edebilir. Yüksek maaşlı yönetici pozisyonları için Key Employee Initiative hızlı bir yoldur. Ayrıntıları Malta'da çalışmak sayfasında bulabilirsiniz.
- Global Residence Programme: Yabancı kaynaklı geliri olanlar için özel vergi statüsü sunar. Malta'ya getirilen gelir %15 oranında vergilendirilir ve yıllık asgari vergi €15.000'dir.
- Malta Kalıcı Oturum Programı (MPRP): İşe, şirkete veya gelire bağlı olmayan, aileyi tek başvuruda kapsayan kalıcı bir statü. Şirketinizi yönetirken ailenizin statüsünü şirketten bağımsız tutmak isteyenler için güçlü bir seçenektir. MPRP çalışma hakkını otomatik olarak düzenlemediği için bu konuyu lisanslı acentenizle netleştirin.
Başlamadan önce kontrol listesi
- Faaliyet alanınız lisans gerektiriyor mu?
- Şirket nereden yönetilecek? Malta'da yönetici ve ofis gerekecek mi?
- Kâr dağıtılacak mı, yoksa şirkette mi tutulacak? Bu, %35 ve iade sistemi ile %15 rejimi arasındaki seçimi etkiler.
- Ortakların Türkiye'deki vergi durumu ne olacak?
- Banka hesabı için iş planı, müşteri bilgileri ve fon kaynağı belgeleri hazır mı?
- Siz ve aileniz Malta'da yaşayacak mısınız? Öyleyse hangi oturum yolu size uygun?
Programların karşılaştırmasını Malta'daki diğer oturum programları sayfasında, kalıcı oturumla ilgili ayrıntıları ise Malta Golden Visa rehberimizde bulabilirsiniz. Ücretler ve eşikler değişebilir. Başvurmadan önce lisanslı bir acenteyle teyit edin.
Malta'da şirket kuruluşu için görüşme talep edin
Faaliyet alanınızı ve hedeflerinizi paylaşın; Malta'da lisanslı kurumsal hizmet sağlayıcı size yapı ve maliyet önerisiyle dönsün.
Sonuç
Malta'da şirket kurmak düşük sermaye ve hızlı tescille başlar. Başarının anahtarı ise doğru vergi yapısını, gerçek faaliyeti ve banka hesabını baştan planlamaktır. %35 vergi ve iade sistemi, yeni %15 seçeneği ve Türkiye tarafındaki sonuçlar birlikte değerlendirilmelidir. Kesin sonucu vergi danışmanınızla teyit edin. Şirketinizle birlikte ailenizin Malta'da kalıcı bir statüye sahip olmasını istiyorsanız uygunluk testini yaparak ilk adımı atabilirsiniz. Malta'daki günlük hayatı merak ediyorsanız Malta'da yaşam rehberimize bakabilirsiniz.
Sık sorulan sorular
Malta'da şirket kurmak için ne kadar sermaye gerekir?
Özel limited şirket (Ltd) için asgari sermaye €1.164,69'dur. Taahhüt edilen her payın en az %20'si kuruluşta ödenmelidir. Asgari sermaye için bu tutar yaklaşık €233 eder.
Malta'da şirket vergisi gerçekten %5 mi?
Hayır, şirket %35 oranında vergilendirilir. Temettü dağıtıldığında hissedar, ticari kârdan ödenen verginin yedide altısının (6/7) iadesini talep edebilir. Bu durumda toplam etkin vergi yükü yaklaşık %5'e iner. Ancak bu sonuç gelir türüne ve yapıya bağlıdır, vergi danışmanınızla teyit edin.
Malta şirketi için Maltalı yönetici şart mı?
Şirketler Kanunu'nda yerleşik yönetici şartı yoktur. Ancak şirketin yönetim merkezinin Malta'da olduğunu bankalara ve vergi idaresine gösterebilmek için uygulamada sıklıkla yerel bir yönetici veya lisanslı bir şirket hizmet sağlayıcısıyla çalışılır.
Malta'da şirket kurarak oturum alabilir miyim?
Şirket sahibi olmak tek başına oturum hakkı vermez. Şirket üzerinden oturum için Startup Residence Programme gibi ayrı bir programın şartlarını karşılamanız ya da bir çalışma izni almanız gerekir. Ayrıntıları diğer oturum programları sayfasında bulabilirsiniz.
Malta'da şirket kaç günde kurulur?
Belgeler ve kimlik doğrulama (KYC) tamamsa tescil genellikle birkaç iş günü sürer. Asıl zaman alan kısım banka hesabının açılmasıdır ve bu işlem haftalar, hatta aylar sürebilir.
Malta holding şirketi kurmak mantıklı mı?
Malta'da iştirak kazançları ve çifte vergilendirme anlaşmaları nedeniyle holding yapıları yaygındır. Ancak Türkiye'deki vergi sonuçları, kontrollü yabancı kurum kuralları ve gerçek faaliyet şartları yapıyı doğrudan etkiler. Bu nedenle yapı, hem Malta hem Türkiye tarafında danışmanla birlikte planlanmalıdır.
